Wells Fargo Nasıl Amerika’nın En Büyük Bankalarından Biri Oldu?

Wells Fargo (WFC), JPMorgan Chase ve Bank of America’nın ardından Mart 2022 itibarıyla üçüncü spor dalında ABD’deki ilk beş banka arasında yer alıyor. Şirkete göre, 1,92 trilyon dolardan fazla varlığa sahip. Banka, ülke genelinde 64 milyondan fazla müşteriye hizmet veriyor ve 265.000’den fazla çalışanı var. Banka, Temmuz 2022 itibariyle 165 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahipti. Wells Fargo, 2021 mali yılı için 21,5 milyar dolarlık net gelir bildirdi.

Bankacılık, varlıkları en elle tutulur şekilde düşük değerli kullanımlardan yüksek değerli kullanımlara taşıyan nihai maddi olmayan endüstridir. Ancak bu, Wells Fargo’yu büyüklüğü ve erişimiyle başlayarak ABD’deki başlıca rakiplerinden ayıran pek çok şey bırakıyor. Peki banka nasıl para kazanıyor? Bunun bir yolu, ödünç aldığından daha yüksek bir oranda borç vermektir. Ama sadece faizle para kazanmaktan daha fazlası var. Bu makale, Wells Fargo’nun ülkedeki diğer büyük bankalar arasındaki yerini nasıl kazandığını inceliyor.

Büyük, Bölgesel Satın Almalar

Wells Fargo, büyük süper bölgesel bankaların birleşmesiyle yaratıldı. Kurucular Wells ve Fargo, 1852’de Kaliforniya’daki artan altın madencileri nüfusuna ve ilgili asalaklara hitap etmek için adaşlarını yarattılar. .

Bir buçuk asra yakın istikrarlı bir büyümenin ardından Wells Fargo, 1998 yılında Norwest Corp. ile birleşti. On yıl sonra Wells Fargo, East Coast devi Wachovia’yı satın aldı. Hepsini bir araya getirin ve Wells Fargo artık kıyıdan kıyıya 64 milyondan fazla müşteri talep edebilir.

Bugün Wells Fargo, yönetim raporlaması amacıyla faaliyetlerini resmi olarak üç kategoriye ayırıyor.

Varlık ve Yatırım Yönetimi

Bu segment, ticari müşterilere ve yüksek net değerli bireylere (HNWI’ler) varlık yönetimi hizmetlerinin yanı sıra yatırım ve emeklilik ürünleri sunarak hizmet verir. Bu hizmetlerden bazıları finansal planlama, kredi ve özel bankacılığı içerir.

Toptan Bankacılık

Wells Fargo’nun toptan bankacılık bölümü, ABD merkezli ve küresel işletmelerin finansal ihtiyaçlarına yöneliktir. İşletme bankacılığı, kurumsal bankacılık, ticari gayrimenkul, sigorta ve kredi riski dahil olmak üzere bu kategoriye giren 13 farklı iş kolu bulunmaktadır.

Topluluk Bankacılığı

Bankanın operasyonlarının bu bölümü, perakende ve küçük işletme müşterilerine günlük bankacılık ihtiyaçları ile hizmet vermektedir. Hizmetlerden bazıları çek ve tasarruf hesapları, krediler, ipotekleri içerir. Banka, bu müşterilere şubelerinde ve otomatik vezne makineleri (ATM’ler) aracılığıyla hizmet vermektedir.

Zenginlere ve Kitle Pazarına Hizmet Etmek

Servet ve Yatırım Yönetimi, zenginler için finansal hizmetler anlamına gelir. Wells Fargo’nun işinin bu amacı sadece tavsiye vermekle kalmaz, aynı zamanda vakıf kurmak veya miras sorunlarını ortaya çıkmadan çözmek gibi başka şekillerde de yardımcı olur. Her zengin insan -en azından Amerika Birleşik Devletleri’nde- kişinin refahını korumanın, en başta zengin olmak kadar neredeyse bir iş olabileceğini bilir. Wells Fargo, 2021’de servet yönetiminden 2,2 trilyon dolarlık net gelir bildirdi. Bu kulağa önemli geliyorsa, bankanın üç faaliyet alanından en az kazançlı olanıdır.

Toptan kelimesinin bankacılıkta başka yerlerde olduğundan biraz farklı bir anlamı vardır. Pek çok banka bu terimi bile kullanmıyor. Ancak Wells Fargo’da, büyük şirketler ve hatta diğer bankalar için diğer bankacılık türlerinin yanı sıra varlığa dayalı menkul kıymetlerin sigortalanması ve satılması için her şeyi kapsar.

Sadece Bireysel Bankacılık Değil

Aslında, bu onu kapsamaya bile başlamaz. Toptan Bankacılık, örneğin ekipman finansmanını içerir. Yüzey madenciliği projeniz için bir çekme halatı satın almak istiyorsanız ve nakit olarak ödeyecek 35 milyon dolarınız yoksa, Wells Fargo parayı size avans edebilir.

Wells Fargo ayrıca mahsul sigortası, ticari gayrimenkul, enerji sendikasyon kredileri ve daha fazlasını da yönetiyor. Fortune 500 şirketlerinin çoğu, Wells Fargo ile en azından bir miktar toptan bankacılık yapıyor. İşte o zaman risklerini transfer etmezler.

Bilançosunda on milyonlarca dolar nakit bulunan çok uluslu bir şirketin bu parayı depolamak için bir yere ihtiyacı olduğunda, iş yaptıkları yer Wells Fargo’nun toptan satış bölümüdür. Wells Fargo toptan müşterisi olmak için yıllık en az 5 milyon dolarlık gelire ihtiyacınız var. Wells Fargo’nun toptan satış operasyonları, topluluk operasyonlarından daha fazla erişime sahiptir. Bankanın 42 eyalette 30.000’den fazla çalışanı bulunan toptan satış ofisleri bulunmaktadır. Bu, Santiago’dan Seul’e, Calgary’den Kahire’ye ve Sidney’den St. Helier’e kadar dünya çapındaki toptan satış ofislerinden hiçbir şey söylemez. Tümüyle, toptan bankacılıktan elde edilen net gelir 2019’da 10.7 milyar doları buldu – servet, aracılık ve emeklilik operasyonlarından çok daha fazla.

Her Şeyden Önce Halk Bankacılığı

Şimdi topluluk bankacılığı bölümüne bakalım. Topluluk bankacılığı net geliri, 2019 yılında 85 milyar dolarlık toplam yıllık gelir üzerinden 7,4 milyar dolardı. Bu marj yüksek görünebilir, ama aslında değil. Bir banka için nasıl bu kadar büyük bir kâr merkezi olabileceğinize dair hiç şüpheniz varsa, ne mütevazı çek hesabı bakiyeniz ve banka kartınızı kısıtlı kullanımınız ile, topluluk bankacılığının sadece sıradan insanların para yatırmalarından daha fazlası olduğunu anlayın. maaş çekleri ve belki ara sıra ipotek satın almak.

Şirkete göre, topluluk bankacılığı segmenti, “tahsisler hariç Kurumsal Hazine faaliyetlerimizin sonuçları”na ek olarak “çek ve tasarruf hesapları, kredi ve banka kartları ve otomobil, öğrenci, ipotek, ev sermayesi ve küçük işletme kredileri”ni içerir. (fon transfer fiyatlandırması, sermaye, likidite ve belirli kurumsal giderler dahil) diğer bölümlerin desteklenmesi ve bağlı risk sermayesi ve özel sermaye ortaklıklarımıza yapılan yatırımların sonuçları.”

skandallar

Federal Rezerv, “yaygın tüketici suistimalleri” nedeniyle Wells Fargo’nun varlıklarına 1,95 trilyon doları aşan bir sınır koydu. Sınır, bankanın borsa değerinde yüz milyarlarca dolar kaybetmesine neden oldu. Neden acaba? İşte şirketin skandallarının uzun ama ayrıntılı olmayan bir listesi.

Aralık 2013’te LA Times, umutsuz şube çalışanlarının satış kotalarını karşılamak için sahte hesaplar ve kredi kartları açtıklarını bildirdi. Haberin yayınlandığı tarihte banka tüm iddiaları yalanlamıştı. Sadece üç yıl sonra 2016’da şirket, 3,5 milyondan fazla istenmeyen hesabın açıldığını kabul etti.

İşte neden. Bonusları alabilmek için Wells Fargo çalışanlarının çoğunun gerçekçi olmadığını düşündüğü büyük satış hedeflerine ulaşmaları gerekiyordu. Çalışanlar gerçek müşteriler bulmak yerine, farkında olmadan mevcut Wells Fargo müşterileri için hesaplar oluşturdular. Çalışanlar, görünüşe göre kimsenin fark etmeyeceğini umarak, kaydolmak için sahte e-posta hesapları ve kişisel kimlik numaraları (PIN’ler) bile kullandılar. Hatta gerçek görünmesi için bu hesaplara küçük miktarlarda para aktarıldı.

Wells Fargo, bu iş uygulaması sonucunda uygunsuz ücret alan müşterilere geri ödeme sözü verdi ve 5.300 çalışanı işten çıkardı. Bankanın CEO’su bile istifa etti. New York Times’a göre, Wells Fargo “federal ve eyalet yetkililerine 1,5 milyar dolardan fazla ceza ve müşterilerden ve hissedarlardan gelen davaları çözmek için 620 milyon dolardan fazla para ödedi.”

20 Nisan 2018’de, Tüketici Mali Koruma Bürosu (CFPB) ve Para Birimi Denetleme Ofisi’nin, otomobil kredilerine ve ipotek tüketicilerine kötü muameleden dolayı Wells Fargo’ya 1 milyar dolar para cezası verdiği açıklandı.

Haziran 2018’de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Wells Fargo’nun aracı kurumlar tarafından vadeye kadar tutulması gereken yüksek ücretli borç ürünleri üzerinde aktif ticareti desteklediğini tespit eden bir soruşturmayı ortaya çıkardı. Banka, suçu kabul etmeksizin veya inkar etmeden, 1,1 milyon doları haksız kazanılmış kazançlar ve faizler ile 4 milyon dolar ceza olarak geri ödemeyi kabul ederek anlaşmaya vardı.

Ağustos 2018’de şirket, on yıl önce konut ipoteği kredilerinin kalitesini yanlış beyan ettiği iddiasıyla 2 milyar dolar ceza ödedi.

31 yılını şirkette geçiren ve markaya olan güveni yeniden tesis etmeye çalışan Wells Fargo CEO’su Tim Sloan, Mart 2019’da beklenmedik bir şekilde görevinden ayrıldı. yeni bir CEO ve taze bakış açılarından” diye bir açıklamada yazdı. Sloan, kendisini bankanın kültüründe reform yapamayacak kadar içeriden biri olarak gören düzenleyiciler ve eleştirmenlerden istifa etmesi yönünde baskıyla karşı karşıya kaldı.